Descubra cinco maneiras de alcançar a liberdade financeira em cinco anos ou menos. Basta inserir o seu à direita (cancelar a inscrição a qualquer momento).
Se você está frustrado com os tutoriais de negociação de opções on-line técnicas e excessivamente complicadas, então entendo suas frustrações.
Nunca encontrei alguém para explicar o comércio de opções em termos simples, então eu finalmente juntei minha própria definição e é isso que eu estou compartilhando com você hoje.
Nesta lição eu vou explicar o comércio de opções para que você possa ver por que algumas pessoas duplicam consistentemente o dinheiro e outras não. Esta é a Lição 1 do Módulo 1 (a tabela de conteúdos e as aulas de vídeo estão na parte inferior de cada lição neste curso).
Você aprenderá o que eu usei para transformar US $ 600 em aproximadamente US $ 3.000 em alguns dias.
Você verá como você pode ter um grande lucro, mesmo que o estoque mova apenas 1% de preço.
E quando você terminar este módulo, você terá uma compreensão completa de como ganhar dinheiro com a negociação de opções.
Explique Opcional Trading - O Conceito de Compra e Venda de Contratos para um Lucro.
Para os fins desta lição, só vou me referir a negociação de opções de ações, mesmo que as opções possam ser negociadas em outros títulos, como commodities.
Uma opção de estoque não é uma coisa física, como possuir ações em uma empresa. Em vez disso, é um contrato entre duas partes.
Quando você possui ações (ou compartilha), você realmente possui uma peça da empresa. Quando o valor da empresa sobe, o preço das ações e, em seguida, você tem a oportunidade de vender suas ações a um preço mais alto.
No entanto, uma opção de compra de ações é um acordo, ou um contrato, onde uma parte concorda em entregar algo (ações) para outra parte dentro de um período de tempo específico e por um preço específico.
Portanto, as opções de compra de ações são essencialmente o negócio de compra e venda de contratos (contratos de opção de compra de ações).
"Investidores imobiliários" compram e vendem casas "Comerciantes de ações" compram e vendem ações de ações "negociantes de opções" contratos de compra e venda.
Contrato: um acordo celebrado entre duas ou mais partes.
Não é diferente do contrato que você assina para comprar uma casa ou um contrato que você possui com um advogado ou músico. É apenas um contrato.
Como os comerciantes de opções ganham seu dinheiro são os mesmos que os comerciantes de ações fazem seu dinheiro. Os comerciantes de ações fazem seu dinheiro quando o ativo que eles compraram (ações) aumenta no preço. Uma vez que acontece, eles vendem suas ações com lucro. Os comerciantes de opções ganham seu dinheiro quando o ativo que eles compraram (contrato de opções) aumenta no preço. Eles então vendem seu contrato a um preço mais alto do que pagaram.
** NOTA **: Estou apenas referindo-se ao lado de compra das opções de negociação. Existe uma maneira de ganhar dinheiro vendendo apenas opções de ações, mas este tutorial cobre apenas opções de compra.
Se as coisas ainda são confusas sem preocupações, explico as opções de negociação um pouco mais.
A próxima lição (troca de opções de ações) lhe dará um exemplo de como você faz contratos de compra e compra de dinheiro. Isso irá ajudá-lo a obter uma melhor compreensão de como os contratos podem ser negociados por dinheiro.
Mensagem do Trader Travis: não sei o que o trouxe para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.
Talvez você esteja procurando uma maneira de gerar um pouco de renda adicional para a aposentadoria. Ou talvez você tenha acabado de ouvir sobre opções, você não tem certeza do que é, e você quer um simples guia passo a passo para compreendê-los e começar com eles.
Não tenho ideia se as opções são ideais para você, mas eu prometo mostrar o que funcionou para mim e os passos exatos que tomei para usá-los para ganhar renda adicional, proteger meus investimentos e experimentar a liberdade na minha vida.
Basta inserir o seu melhor abaixo para reivindicar meu & # xa0; LIVRE & # xa0; relatório: & # xa0; Cinco estratégias de negociação de opções que eu usei para lucrar em mercados ascendentes, baixos e laterais.
Junto com o seu & # xa0; LIVRE & # xa0; relatório, você também receberá meus diários, onde compartilho minhas estratégias de negociação de opções preferidas, exemplos dos negócios em que estou atualmente e maneiras de proteger seus investimentos em qualquer mercado.
Produtos criados por Trader Travis.
Módulos de aprendizagem de cursos de opções gratuitas.
Módulo 1: & # xa0; Noções básicas de opções.
Módulo 3: & # xa0; Estratégias básicas.
Módulo 6: & # xa0; O processo de 7 etapas que uso para negociar opções de estoque.
Copyright © 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados.
AVISO DE RESPONSABILIDADE: Todas as informações sobre negociação de opções de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para comprar ou vender futuros ou opções. Futuros e opções não são adequados para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com dinheiro que não pode perder. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou será capaz de alcançar lucros ou perdas semelhantes às discutidas neste vídeo ou neste site. Leia "Características e Riscos de Opções Padronizadas" antes de investir em opções. CLÁUSULA CFTC 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODEMOS SOB COMPROMISSO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.
Explicar opções de estoque em termos simples
Para explicar o comércio de opções, a primeira coisa que deve ser esclarecida é o que é uma opção de estoque.
De acordo com o Dicionário da LEI, uma opção de compra de ações é "o direito de comprar ações no futuro a um preço ajustado no momento em que a opção é concedida (por venda ou como compensação pela corporação). Para realmente obter as ações de ações, o proprietário da opção deve "exercitar" a opção pagando o preço acordado e solicitando a emissão das ações. "
Em outras palavras, uma opção de compra de ações é um contrato legal que confere ao proprietário o direito de comprar ou vender uma quantidade de estoque a um preço fixado em ou antes de uma data específica.
Um "contrato legal" no contexto da negociação de opções, significa que a opção de compra de ações é regulada pela SEC (Securities and Exchange Commission), administrada pela Option Clearing Corporation e está padronizada.
Uma vez que esta estrutura é imposta, uma opção de compra de ações é negociada em uma troca semelhante ao estoque. Isso permite liquidez no mercado e também permite a execução rápida de pedidos.
As opções permitem que um investidor reduza os riscos e ofereça uma chance melhor de lucrar com os investimentos no mercado de ações.
A maneira mais simples de explicar a negociação de opções é que investir em uma opção de compra de ações é basicamente comprar o direito de comprar ou vender uma ação a um preço determinado, se e quando quiser. Não há obrigação de exercer a opção de estoque.
É importante lembrar que a compra de opções de ações é completamente diferente da compra de ações.
As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade.
As opções europeias só podem ser resgatadas na data de validade.
A maioria das opções de ações negociadas em bolsa são americanas.
Tipos de opções.
Ambos os tipos permitem combinações ilimitadas de estratégias de opções pssíveis. Podem ser obtidos lucros, através de várias estratégias, se os estoques se movem para cima ou para baixo ou permanecem estagnados.
Um tipo de opção terceiro, mas muito diferente, são as Opções Semanais que foram introduzidas pela primeira vez em outubro de 2005 pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE. O), o maior mercado de opções dos EUA.
Essas opções semanais, ou comumente chamadas de "Weeklyly", são opções listadas com aproximadamente uma semana até a expiração, diferentes das opções tradicionais que têm uma vida de meses ou anos antes da expiração.
Agora, um novo tipo de opção, a Mini Option, será lançado em 18 de março de 2013 pela International Securities Exchange (ISE).
Este tipo de opção permitirá que os investidores troquem opções em lotes de 10 partes, em vez das 100 ações usuais. Este desenvolvimento é uma ótima engrenagem de sucesso e lucro para o investidor!
As Mini Opções terão as mesmas datas de validade que as suas contrapartes padrão, incluindo Weeklies e Quarterlies. Os preços de greve também se alinharão aos dos contratos padrão, assim como as ofertas e ofertas cotadas.
Histórico de opções.
Para ajudar a explicar a negociação de opções ainda mais, vamos dar uma olhada no histórico de opções.
Contratos similares a opções foram usados desde tempos antigos, aproximadamente 332B. C. onde eles estavam acostumados a proteger os direitos sobre as prensas de azeitona.
Early European Options Trading.
Em Londres, no início da década de 1690, coloca e "refusals" (chamadas) se tornaram instrumentos comerciais bem conhecidos durante o reinado de William e Mary.
A Origem das Opções de Ações Americanas.
Privilégios (ou opções de ações como as conhecemos) foram opções vendidas em balcão (OTC) na América do século XIX. Os comerciantes especializados ofereceram e colocam ofertas de ações. O financista americano, Russell Sage, criou essas opções em 1872. Eles não eram contratos padronizados e não possuíam nenhum modelo ou termos de preços reais.
O preço de exercício foi fixado a um preço de mercado arredondado no dia ou na semana em que a opção foi comprada. Este sistema de preços baseou-se em vendedores simplesmente cobrando um preço que consideravam razoável e resultou em mercados muito ineficientes. O prazo de validade era geralmente três meses após a compra.
Não foi até 1973 que, com a criação do Chicago Board of Options Exchange (CBOE) e a invenção do Black-Scholes Option Pricing Model, as opções de chamada e colocação finalmente se tornaram padronizadas e disponíveis para o público em geral.
A Opção de compensação (OCC) também foi criada como garante de todos os contratos de compra de ações. O OCC garante o desempenho e a entrega de cada contrato de opção de compra de ações.
A Bolsa de Valores Americanos (AMEX), a Bolsa de Valores de Filadélfia (PHLX) e a Pacific Exchange (PCX) começaram a negociar opções de ações em 1976. (O PCX foi desmutualizado em 2002).
CATEGORIAS DE ARTIGO.
INFORMAÇÃO GERAL.
Procure opções de estoque.
Desfrute de um negócio descontraído ou rápido? Escolha o seu estilo de associação.
Se você prefere ter uma abordagem descontraída para sua negociação,
ou para cobrar adiante em suas opções de negociação,
& # xa0; Opções de estoque feitas fácil Tradutor de poltronas e membros do comerciante de Cut-to-the-Chase colocam tudo o que você precisa para obter sucesso na ponta dos dedos por apenas & # xa0; US $ 39 ou US $ 79 por mês.
Opções básicas: como as opções funcionam.
Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preços de eventos futuros. Quanto mais provável é que ocorra algo, mais caro uma opção seria os lucros desse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.
Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200; A IBM atualmente comercializa US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM em US $ 200 em qualquer ponto dos próximos 3 meses. Se o preço da IBM sobe acima de US $ 200, então você "ganha". Não importa que não conheçamos o preço desta opção por enquanto - o que podemos dizer com certeza, é a mesma opção que expira não em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de qualquer coisa ocorrer dentro de um intervalo mais curto são menores. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam decadência no tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.
Voltando ao nosso prazo de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de você "ganhar" é se o preço das ações da IBM se eleva mais perto de US $ 200 - quanto mais próximo do preço do estoque para a greve, mais provável será o evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do activo subjacente aumenta, o preço do prémio da opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço diminui - e a diferença entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes se amplia - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM permanecer em US $ 175, a chamada com um preço de exercício de US $ 190 valerá mais do que a chamada de $ 200 - já que, novamente, as chances de o evento de $ 190 acontecer é maior que US $ 200.
Existe um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos acontecer ocorrerá - se a volatilidade do subjacente aumentar. Algo que tem maiores elevações de preços - tanto para cima como para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si desta forma.
Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Cory's Tequila Co. (CTQ) é de US $ 67 e o prêmio (custo) é de US $ 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que o vencimento é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é $ 70. O preço total do contrato foi de $ 3.15 x 100 = $ 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas as ignoraremos para esse exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; É por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço das ações deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha qualquer coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de compensação seria de US $ 73,15.
Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtrair o que você pagou pelo contrato e seu lucro é ($ 8.25 - $ 3.15) x 100 = $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você pode vender suas opções, que é chamado de "fechar sua posição", e tirar seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar.
Até o prazo de validade, o preço da CTQ cai para US $ 62. Porque isso é menor que o preço de exercício de US $ 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Agora, estamos com o custo premium original de US $ 315.
Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções:
Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o bem subjacente. Isso é verdade, mas, na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando em US $ 70 e depois vendendo o estoque de volta no mercado em US $ 78 para um lucro de US $ 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, apenas cerca de 10% das opções são exercidas, 60% são negociadas (fechadas) e 30% expiram sem valor.
Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o prémio (preço) da opção foi de $ 3.15 a $ 8.25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor extrínseco, também conhecido como valor do tempo. O prémio de uma opção é a combinação de seu valor intrínseco e seu valor de tempo. O valor intrínseco é o montante em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Consulte o início desta seção do turorial: quanto mais provável ocorrer um evento, mais caro a opção. Este é o valor extrínseco, ou de tempo. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser considerado como o seguinte:
Nas opções da vida real quase sempre trocam em algum nível acima do seu valor intrínseco, porque a probabilidade de ocorrência de um evento nunca é absolutamente zero, mesmo que seja altamente improvável. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam.
Uma breve palavra sobre o preço das opções. Como já vimos, o preço relativo de uma opção tem a ver com as chances de que um evento aconteça. Mas, para colocar um preço absoluto em uma opção, um modelo de precificação deve ser usado. O modelo mais conhecido é o modelo Black-Scholes-Merton, que foi derivado na década de 1970, e para o qual o prêmio Nobel de economia foi premiado. Desde então surgiram outros modelos, como modelos de árvores binomiais e trinomiais, que também são comumente usados.
Opções de estoque explicadas.
Opções básicas de opções de ações.
Menu e widgets.
Artigos recentes.
Blogroll.
Opções de estoque explicadas.
Talvez você tenha lido que uma opção é um direito de comprar uma ação a um certo preço em um certo ponto no futuro. Talvez tal definição clínica não tenha conseguido aproximar-se de entender as opções de estoque.
Eu acredito que qualquer investidor pode entender os conceitos se eles tiverem opções de ações explicadas em termos simples, brevemente e claramente para eles. Mas lembre-se: entender este jogo e ganhar nisso são duas coisas muito diferentes. Consulte um planejador ou corretor financeiro licenciado antes de investir com dinheiro real.
Comprar opções de ações pode levar à perda de todo o seu investimento. Além disso, as opções de estoque fornecidas aos funcionários como parte de um pacote de compensação são assunto para outro tutorial, assim como as opções binárias e # 8211; eu explico colocações e chamadas neste artigo, comprando opções de ações para o próprio & # 8217; s carteira. (Eu posso incluir escrever ou vender puts e chamadas em um tutorial futuro se houver interesse suficiente)
Para simplificar, abrangerá apenas as opções de chamada nesta explicação, e não colocarei o item # 8211; veja esta publicação para que as opções de colocação sejam explicadas.
As chamadas lhe dão o direito de comprar ações, enquanto as opções de venda oferecem o direito de vender ações.
No entanto, assim como eu não precisaria dizer-lhe como fazer cachos do antebraço com o braço esquerdo se eu explicasse como fazê-los com seu braço direito, você entenderá as opções mecânicas e colocá-lo e chamar # 8211; simplesmente entendendo as opções básicas da opção de chamada.
Pronto? Isso ganhou nitidamente.
É 1 de janeiro e o preço do estoque XYZ é atualmente de US $ 12 por ação.
Uma tabela de opções me diz que um contrato de opção de compra XYZ 10 de abril é negociado em US $ 3. Confuso ainda? Por favor, fique comigo!
Se eu possuir este contrato, eu teria o direito de comprar 100 ações da ação XYZ a um preço (o prêmio) de US $ 10, até que a chamada vença na terceira sexta-feira do mês de vencimento, abril, neste caso. Um contato de opção me dá o direito de comprar 100 ações do estoque subjacente.
Uma vez que o estoque está negociando atualmente em US $ 12, é fácil ver por que esse direito de comprá-lo em US $ 10 teria valor: se eu exercer meu direito e comprei 100 ações em US $ 10, eu poderia vender imediatamente as ações por US $ 1200, para um lucro líquido de US $ 200.
Isso faz sentido?
Esse valor definível, garantido, intrínseco, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual das ações, é o conceito # 1. (Na prática, os contratos de opções não são exercidos antes do seu vencimento, são simplesmente comprados e vendidos até serem exercidos pelo titular do contrato final no vencimento. O valor intrínseco ainda reflete um valor real e atual).
Mas, em nosso exemplo, por que o preço da opção é de três dólares?
O valor intrínseco do contrato é de dois dólares e a diferença entre o preço em que tenho o direito de comprar as ações em que as ações têm preço agora.
Mas aí é outra parte crítica do valor do contrato.
É o 1 de janeiro, portanto, há mais de 3 meses e meio na vida do contrato, até a terceira sexta-feira de abril. O preço do XYZ, o estoque subjacente, flutuará naquele tempo; o potencial de apreciação no estoque subjacente significa que o contrato de opção tem valor de tempo ($ 1 em nosso exemplo), além do valor intrínseco (US $ 2 em nosso exemplo).
O valor intrínseco é uma questão de matemática simples ($ 12 menos $ 10 neste caso), mas o valor do tempo é determinado pelo mercado.
Quando me refiro ao valor do tempo e ao valor intrínseco, lembro que eles são simplesmente componentes do preço total premium. Um contrato de opção tem apenas um preço, mas é instrutivo examinar os dois componentes desse preço: valor intrínseco e valor do tempo.
Deixe de ajustar nosso exemplo acima para tornar isso um pouco mais claro.
E se o preço das ações da XYZ & # 8217; caiu de US $ 12 para US $ 9 por ação no dia seguinte ao que compramos nossa opção?
A opção era $ 2 & # 8216; no dinheiro & # 8216; às 12 (ou seja, $ 2 acima do preço de exercício); agora é $ 1 e # 8216; fora do dinheiro # 8216; (ou seja, $ 1 abaixo do preço de exercício). Com o estoque em US $ 9, a opção de comprar o estoque em US $ 10 tem zero valor intrínseco: você pode comprar o estoque a um preço menor do que possuir a opção atualmente permite que você faça.
Mas isso significa que a opção tem valor zero?
Agora é 2 de janeiro e sua chamada de 10 de abril ainda tem mais de 3 1/2 meses até o vencimento. Muito pode (e vai!) Acontecer naquele tempo. Naturalmente, o mercado atribuirá um valor atual aos 10 de abril que é mais de zero, e neste caso o valor será 100% de valor de tempo.
Eu acredito este exemplo porque é tão importante entender o valor intrínseco e o valor do tempo.
Agora, por um determinado período de tempo deixado antes do vencimento, quanto mais o preço da ação for para um preço de exercício da opção fora do dinheiro, maior será o valor do tempo.
Se o estoque estiver em US $ 9, o preço do contrato de opção pode ser de 50 centavos (então US $ 50 por contrato, uma vez que cada contrato representa o direito de comprar 100 ações). Se o estoque for de US $ 6, deve ter a sensação intuitiva de que o direito de comprar em US $ 10 seria um pouco menos, o preço novamente determinado pelo mercado.
Também, obviamente, talvez, por um determinado preço, mais tempo restante até o contrato expirar, maior será o valor do tempo.
Quero apenas abordar os princípios básicos das opções de ações agora e, portanto, eu ganho # allar uma infinidade de sutilezas que afetam o valor do tempo dos contratos de opções, exceto para dizer que tudo o resto sendo igual, maior a volatilidade do estoque subjacente ( propensão a mudar ao longo do tempo) maior será o valor do tempo (conforme determinado pelo mercado) será.
O importante para se lembrar sobre o valor do tempo é que (tudo o resto sendo igual) é # 8220; decadência & # 8221; o tempo todo, com o passar do tempo e os dias até a expiração diminuir.
A decadência do tempo é uma das coisas que torna as opções de negociação difíceis. Embora você possa, teoricamente, manter uma posição de estoque indefinidamente esperando que as coisas se movam em seu favor, as opções de opção de estoque não oferecem esse luxo. Obter o comércio de opções explicado para você significa entender as implicações da decadência do tempo.
Alavancagem: Mais Bang For The Buck.
Talvez você esteja se perguntando por que uma pessoa compraria opções de compra de ações em vez de apenas comprar o estoque. Grande pergunta.
Deixe-se dizer que você assistiu XYZ, e você tem motivos para pensar que é uma boa compra em US $ 12 por ação. Por US $ 1200 você poderia comprar 100 ações. Para os mesmos US $ 1200, você poderia comprar quatro das chamadas XYZ em 10 de abril, atualmente negociando em US $ 3 (4 X $ 300 e # 8211; novamente cada contrato cobre 100 ações).
Digamos que o estoque vai para US $ 15. Se você comprou 100 ações, sua posição vale $ 1500 e você ganhou US $ 300, 25% em seu investimento original de US $ 1200, seja necessário três ou três anos para se mover para US $ 15 por ação.
Então, e se, com o estoque em US $ 12, você tivesse comprado quatro opções XYZ 10 de abril?
Se o estoque da XYZ for de US $ 15 por ação, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual da ação seria de US $ 5. Sabemos que possuir esses contratos nos dá o direito de comprar o estoque em US $ 10, e que com XYZ em US $ 15 podemos vendê-los por cinco dólares ($ 500) cada, além de qualquer valor de tempo contida na opção, conforme determinado pelo mercado .
Com opções, mesmo simplesmente comprando põr e chamadas, você pode ver como o desafio é mais complexo do que simplesmente ser direto sobre a direção que um estoque se moverá.
Isso é mais complicado a partir daqui, mas muitas estratégias permitem que você reduza o risco ao não se concentrar em alavancagem simples para lucro, ou seja, vendendo opções. A cobertura de opções está coberta aqui.
Questão de tempo:
O que é tão especial, cerca de US $ 10 por ação, abril e a terceira sexta-feira de cada mês para esse assunto? Nada. Os preços de greve, os meses de vencimento das opções e a terceira sexta-feira são todos arbitrariamente definidos pela troca de opções.
Em relação aos preços de exercício, se a XYZ for de US $ 12 por ação, você poderá ver contratos com preços de exercício em incrementos de um dólar entre cinco e 20 e incrementos de US $ 2,5 ou US $ superiores a esse. À medida que o estoque é maior ou menor, novos contratos são criados pela troca para negociar conforme necessário.
Tenho a obrigação de manter o (s) contrato (s) da opção até a data de validade? Absolutamente não. Você pode vender a qualquer momento. Os contratos de retenção até o vencimento raramente são o motivo das opções de compra.
Na verdade, porque o valor do tempo de uma opção geralmente está em decomposição, você deve constantemente reavaliar se você acha que o estoque se moverá em seu favor e se moverá rápido o suficiente, para superar a decadência do tempo que ocorrerá no contrato ao longo do tempo (as formas em que a volatilidade ou a falta de volatilidade podem inchar ou reduzir o valor do tempo dos prémios está além do alcance deste tutorial).
A maioria das pessoas "troca" as opções para o curto prazo e vende seus contratos bem antes do vencimento, simplesmente tentando capturar o movimento que eles esperavam que ocorresse, para evitar a deterioração do tempo adicional no prêmio.
Com opções, você quer não apenas estar certo, você quer estar certo assim que possível!
'Buy and hold' geralmente não é uma estratégia que funciona com opções (embora existam estratégias de negociação de opções que envolvam opções de longo prazo, chamadas LEAPS, que podemos cobrir em outro artigo). Além disso, você deve saber que existem inúmeros pacotes de software de opções de estoque gratuitos e de inscrição úteis para ajudá-lo a determinar o tempo para manter seu contato.
Dito isto, você tem direito a manter sua posição até o dia do vencimento, momento em que você é obrigado a exercer seu direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício.
"Exercitar sua opção" no final do prazo, que o detentor final de um contrato de opção no dinheiro é obrigado a fazer, exigirá fundos adicionais para comprar as ações, é claro, e você terá que pagar comissões quando vender mais tarde.
As economias que você percebe ao comprar ações ao preço de exercício, que seria menor do que o preço atual das ações, podem ser obtidas vendendo seus contratos imediatamente antes do vencimento por apenas seu valor intrínseco (pois todo o valor do tempo desaparecerá).
Pode demorar apenas 15 minutos para que eu forneça uma visão geral das opções para você. Certamente, é mais do que explicar como aprender o mercado de ações. Ainda assim, espero ter feito um bom trabalho apresentando os conceitos básicos das opções de ações - os conceitos, as recompensas potenciais e, certamente, os riscos.
Se você tem a intenção de ter trocas de opções explicadas para você, isso é admirável, mas não posso enfatizar com bastante força o quanto é difícil ganhar dinheiro com as opções de ações longas. Certamente, eu ouvi as estimativas de mais de 90% das negociações de put e call perder dinheiro.
Escrever ou vender opções cobertas, que é o outro lado da posição de risco de longo prazo ou de opção de colocação, é uma explicação de opção de estoque para outro dia e, se houver algum interesse, eu poderia abranger opções de escrita (ou seja, opções de venda) em outro tutorial.
Então, como eu fiz? Por favor, deixe-me saber nos comentários, se você precisar de elaboração, e sinta-se livre para compartilhar este artigo no Facebook ou em outras mídias sociais, se isso o ajudou.
Usando coloca para ganhar dinheiro em um mercado de ursos.
Obviamente, ninguém sabe se o mercado está no início de uma nova fase de mercado urugo para o mercado de ações, mas uma coisa é certa: se você quiser se proteger contra a possibilidade de que julho de 2011 marcou o início de uma tendência de baixa, estoque Opções & # 8211; especificamente colocar opções & # 8211; oferecer muitas oportunidades para se proteger contra perdas. Neste artigo, as Opções de Opções Explicadas abrangerão o mais simples de todos: simplesmente comprar coloca em estoque que você possui.
Os investidores e os comerciantes de curto prazo muitas vezes tentam usar a compra definitiva de opções de venda para ganhar dinheiro em um mercado ostentoso ou para proteger seus investimentos em ações contra perdas potenciais. De qualquer forma, um aspecto favorável da compra é que seu risco é continuar a ler Usando pôr para ganhar dinheiro em um mercado de urso.
Opções de Opções Explicadas.
Você pode obter opções de venda explicadas em algumas frases, como em: uma opção de venda é um contrato de opções que dá ao comprador de colocar o direito de vender 100 ações (por contrato) do título subjacente a um determinado preço, por uma data especificada no futuro. O vendedor de puts, por outro lado, assume a obrigação de comprar 100 ações da ação subjacente a um determinado preço de exercício, por uma data de vencimento definida no futuro.
Você pode ter um bom entendimento sobre as opções básicas de compra de ações, tanto nas opções de compra como na venda, que, em suas formas mais simples, geralmente envolvem assumir risco através da alavancagem ao comprar chamadas e, alternativamente, oferecem oportunidade de reduzir o risco por hedge, ao vender chamadas (também conhecido como chamadas de escrita).
Para algumas pessoas, comprar e vender opções de venda é um pouco mais difícil de entender. Afinal, como o comprador pode vender 100 ações de algo que ele não possui? Como, por sua vez, o vendedor pode vender sua obrigação de comprar 100 ações de ações que o comprador não possui? Nesta publicação, eu irei para colocar de tal forma que mesmo um iniciante de opções possa entender. Continue lendo Opções de Opções Explicadas.
Guia de Opções de Venda.
Muitos investidores nunca ouviram falar de venda de ações. Para a maioria das pessoas, as opções de negociação são sinônimo de risco e potenciais grandes lucros ou perdas, usando alavancagem por opções de compra. No entanto, muitos investidores experientes usam estratégias envolvendo opções de venda, também conhecidas como opções de escrita, para proteger as posições existentes contra a possibilidade de que os estoques que já possuem, ou sejam curtos, se moverão contra eles.
Agora, o hedge com opções é incomparável como alavancar com opções e dobrar ou triplicar seu dinheiro rapidamente. Talvez essa seja a razão pela qual você não obtém os detalhes das opções vendidas explicadas com freqüência em livros ou em sites sobre as opções básicas de estoque. Certamente, é muito mais. Continue lendo o Guia de Opções de Venda.
Fundamentos das opções de ações para novos investidores.
Eu decidi que discutir os princípios básicos das opções de ações para investidores iniciantes sem experiência prévia na negociação de opções de ações pode valer a pena. Eu recebi alguns comentários que indicam que os leitores apreciariam se eu pudesse explicar a negociação de opções com definições mais claras de terminologia de opções, juntamente com outra explicação sobre o básico que é menos falso do que as opções de estoque # 8216 explicadas & # 8216 ; artigo que leva este site. Eu irei fazer o meu melhor.
Opções básicas de ações: ver ambos os lados do comércio.
As trocas financeiras criaram opções como produtos de investimento que dão às pessoas mais opções sobre onde colocar seu dinheiro. Ao invés de simplesmente comprar ou ações curtas, as opções oferecem a oportunidade de diversificar usando fundos de investimento de duas formas principais. Continue lendo as Bases de opções de ações para novos investidores.
Software de opção de compra de ações: três opções superiores revisadas.
Muitos visitantes deste site estão interessados em obter o básico das opções de ações explicadas claramente, talvez pela primeira vez. Embora as opções sejam muito arriscadas para muitos novos investidores, para aqueles leitores que decidiram que o uso de alavancagem com uma pequena parcela de seus fundos de investimento é apropriado para eles, parece apropriado para mim cobrir ferramentas de negociação, como o software de opção de estoque, no que poderia resultar para ser uma série de avaliações de software de opção de estoque. Tão difícil quanto é a negociação de opções, você pode encontrar muita ajuda através de software de opções de estoque livre na automação do processo de peneirar oportunidades potenciais, acelerando o processo inicial de eliminar suas melhores possibilidades para negociações bem sucedidas de inúmeras combinações de preços de exercício, datas de vencimento e ações subjacentes, com base em critérios que você determinar.
Existe uma vasta gama de software de negociação de opção de estoque disponível e, embora você possa gastar muito dinheiro em um pacote de software sofisticado, também há excelentes opções de software que estão disponíveis para download gratuito. Esteja ciente de que, por vezes, continua a ler o software de opção de compra de ações: Três escolhas superiores revisadas.
Opções de negociação explicadas: compra de opções de ações.
Como usei este site para simplesmente explicar as opções de compra de ações para investidores iniciantes, também fui solicitado de tempos em tempos a ter uma direção ligeiramente diferente pelos leitores que gostariam de obter opções de troca explicadas a eles. Fiquei um pouco relutante em estender o escopo deste site além de suas opções de ações # 8211; por causa da natureza arriscada das opções, especialmente nas mãos de investidores neófitos para quem compra ou indo Long, puts e calls é a maneira mais natural de abordar o comércio de opções. Fornecer educação básica aos investidores sobre as opções de ações é uma coisa, mas eu espero que ninguém interprete sua compreensão das opções básicas como uma indicação de que negociá-las com êxito seja tão simples como simples, porque não é.
No comments:
Post a Comment